基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015年08月25日
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月20日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至2015年6月30日止。
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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1.2 目录
1.1 重要提示 ........................................................................ 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基金简介............................................................................ 5
2.1 基金基本情况 .................................................................... 5
2.2 基金产品说明 .................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................... 6
2.4 信息披露方式 .................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .................................................................... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 .......................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................... 7
3.2 基金净值表现 .................................................................... 7
3.3 其他指标 ........................................................................ 9
§4 管理人报告 .......................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................ 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................. 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................. 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .......................................... 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................... 15
§5 托管人报告 ......................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......... 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................... 15
6.1 资产负债表 ..................................................................... 15
6.2 利润表 ......................................................................... 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................... 18
6.4 报表附注 ....................................................................... 20
§7 投资组合报告 ....................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................... 40
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................ 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 .......................... 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................. 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................ 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................... 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................... 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................... 43
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................... 43
7.12 投资组合报告附注 .............................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 .................................................................. 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................. 44
8.2 期末上市基金前十名持有人 ....................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................ 45
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................ 45
§9 开放式基金份额变动 ................................................................. 45
§10 重大事件揭示 ....................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................ 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................... 46
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................... 46
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................ 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................... 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ....................... 46
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................... 46
10.8 其他重大事件 .................................................................. 47
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................... 50
§12 备查文件目录 ...................................................................... 51
12.1 备查文件目录 .................................................................. 51
12.3 查阅方式 ...................................................................... 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天弘添利分级债券型证券投资基金
基金简称 天弘添利分级债券
场内简称 天弘添利
基金主代码 164206
基金运作方式
契约型证券投资基金，本基金《基金合同》生效之日
起 5 年内，添利A自《基金合同》生效之日起每满3
个月开放一次，添利B封闭运作并上市交易；本基金
《基金合同》生效后5年期届满，本基金转换为上市开
放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2010年12月03日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,159,265,486.42份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年12月20日
下属两级基金的基金简称 添利A 添利B
下属两级基金的交易代码 164207 150027
报告期末下属两级基金的份
额总额
159,285,654.75份 999,979,831.67份
注：《基金合同》生效之日起5年内，在深圳证券交易所上市交易并封闭运作的基金份额简称为添利B。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和
货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变
动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。
基于各类券种对利率、通胀的反应，制定有效的投资
策略，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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基础上，主动构建及调整固定收益投资组合，力争获
取超额收益。此外，通过对首次发行和增发公司内在
价值和一级市场申购收益率的全面分析，积极参与新
股申购，获得较为安全的新股申购收益。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
下属两级基金的风险收益特
征
添利A低风险、收益相对
稳定
添利B较高风险、较高收
益
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 童建林 蒋松云
联系电话 022-83310208 010-66105799
电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4007109999 95588
传真 022-83865569 010-66105798
注册地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
办公地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
邮政编码 300203 100140
法定代表人 井贤栋 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
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登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015年01月01日-2015年06月30日）
本期已实现收益 74,913,725.29
本期利润 89,340,904.63
加权平均基金份额本期利润 0.0738
本期基金加权平均净值利润
率
5.72%
本期基金份额净值增长率 7.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2015年06月30日）
期末可供分配利润 364,353,187.03
期末可供分配基金份额利润 0.3143
期末基金资产净值 1,548,780,527.57
期末基金份额净值 1.336
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2015年06月30日）
基金份额累计净值增长率 45.96%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，
本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.06% 0.22% -0.05% 0.08% 1.11% 0.14%
过去三个月 4.21% 0.15% 1.34% 0.14% 2.87% 0.01%
过去六个月 7.56% 0.13% 0.77% 0.13% 6.79% 0.00%
过去一年 16.52% 0.19% 3.89% 0.15% 12.63% 0.04%
过去三年 33.53% 0.18% 1.10% 0.12% 32.43% 0.06%
自基金合同生效日起
至今（2010年12月03
日-2015年06月30日）
45.96% 0.16% 4.62% 0.12% 41.34% 0.04%
注：天弘添利分级债券基金业绩比较基准：中国债券总指数。中国债券总指数是全样本债券指数，包括市场上所有
具有可比性的符合指数编制标准的债券（如交易所和银行间国债、银行间金融债券等），理论上能客观反映中国债
券总体情况。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
天弘添利分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年12月03日-2015年06月30日）
天弘添利分级债券 业绩比较基准
2010-12-03 2011-07-28 2012-03-23 2012-11-13 2013-07-15 2014-03-12 2014-11-04 2015-06-30
45%
40%
35%
3
2
20
15
10%
5%
%
注：1、本基金合同于2010年12月3日生效。
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2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.3 其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期间：2015年01月01日-2015年06月30日
添利A与添利B基金份额配比 0.15928887:1
期末添利A参考净值 1.002
期末添利A累计参考净值 1.199
添利A累计折算份额 232,755,283.68
期末添利B参考净值 1.389
期末添利B累计参考净值 1.389
添利A年收益率（单利） 2.93%
注：1、根据《基金合同》的规定，添利A的年收益率将在每次开放日设定一次并公告。
2、本报告期内：2015年1月1日至2015年3月2日，添利A收益率为3.58%，2015年3月3日至2015年6月2日期间，添利A
的年收益率为3.25%；2015年6月3日至2015年6月30日，添利A的年收益率为2.93%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
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新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
合计 100%
截至2015年6月30日，本基金管理人共管理33只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长股票型证券投资基金、天弘周期
策略股票型证券投资基金、天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、天弘添利分级债
券型证券投资基金、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币市场基
金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、天弘余额宝
货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、
天弘通利债券型证券投资基金、天弘同利分级债券型证券投资基金、天弘季加利理财债
券型证券投资基金、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深300指数型发起式证
券投资基金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘增益宝货币市场基金、天
弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券
投资基金、天弘普惠养老保本混合型证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投
资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券投资
基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、
天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指数型发起式证券
投资基金、天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、天弘中证移动互联网指数型
发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理；天弘
丰利债
券型证
券投资
基金
（LOF）
基金经
理；天弘
2011年11月 － 13年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理。2011年加盟本公
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债券型
发起式
证券投
资基金
基金经
理；天弘
同利分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理；天
弘稳利
定期开
放债券
型证券
投资基
金基金
经理；天
弘弘利
债券型
证券投
资基金
基金经
理；天弘
普惠养
老保本
混合型
证券投
资基金
基金经
理；本公
司副总
经理、固
司，历任天弘永利债券型
证券投资基金基金经理。
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定收益
总监兼
固定收
益部总
经理。
注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关
法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显
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著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年上半年，经济总体延续下行趋势，内需方面，330房产新政虽然刺激房地产
销售明显改善，但是受制于库存较高尚未传导至投资上，房地产投资依然呈现持续下滑
的态势，制造业投资受产能去化影响也十分疲弱，基建投资高增托底经济，消费延续低
迷，外需方面，受国内劳动力成本攀升、实际有效汇率维持高位及国际经济动荡影响，
总体仍然低迷；货币政策层面，在经济下行压力下，央行于二季度开始加大宽松力度，
逐步通过降准降息、MLF、PSL等多种方式向银行体系注入流动性，为稳增长保驾护航；
财政政策层面，受制于预算约束和经济下滑影响，支出层面难以大幅扩张，但仍在尽力
支撑实体经济；上半年债市表现来看，走势可谓一波三折：一月份由于市场对货币政策
宽松预期强烈，收益率迅速下行，但进入二月份之后资金利率开始制约利率下行，228
降息更成为行情分水岭，收益率反而开始上行，随后的地方债置换消息和330房产新政
加剧了债市担忧，收益率迅速冲到年内高点。但得益于资金面缓解收益率开始有所下行，
419降准后长短端分化明显，短端迅速下行，但长端下行后由于地方债放量，挤出效应
显现而出现反弹。
本基金在报告期内，于二季度判断政策层面将逐步宽松，资金面趋于宽松，但长端
缺乏机会，及时调整了组合投资策略，对组合适当缩短了久期，继续维持较高杠杆，报
告期内总体维持适当久期，中高杠杆，总体为客户创造了较高的稳健收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年6月30日，本基金份额净值为1.336元，本报告期本基金份额净值增长率
7.56%，同期业绩比较基准增长率0.77%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年下半年，基本面方面，下半年经济状况可能有所企稳，原因主要在于去
年下半年基数较低，经济企稳压力相对较小，以及330房产新政后房产销售有明显改善，
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可能逐渐传导至投资端，而且近期稳增长措施频出，也有利于经济企稳。但经济企稳仍
是政策扶持下的弱复苏状态，难以出现显著反弹，仍需政策层面放松以稳增长、保就业；
外围经济方面，美国经济增长势头良好，大概率将于年内启动加息，叠加我国国内经济
基本面弱势格局，我国外汇方面面临较大流出压力，需要货币政策方面放松以提供基础
货币供给，总体来看，在基本面偏弱、外汇流出压力下，货币政策大概率将延续宽松基
调，但在防风险的要求下，放松节奏或有所控制；财政政策层面，下半年财政政策料将
维持积极态势，货币政策配合财政政策稳增长、保就业。债券市场方面，基本面虽然偏
弱背景，但边际上利好有所减弱，而且目前面临利率品持续的供给压力，因此下半年债
券市场或将整体呈现震荡行情，但交易性机会仍然较多。
投资策略上，本基金将密切跟踪宏观经济形势，及时调整组合策略，同时信用风险
暴露阶段，细心甄别个券，降低组合信用风险，继续为投资者赚取稳健收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的
基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监
督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审
查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委
员会由公司分管估值业务的高级管理人员、督察长、研究总监及监察稽核部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金
行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜
任能力的基金经理、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值
模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存
在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 15 页 共 52 页
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对天弘添利分级债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，天弘添利分级债券型证券投资基金的管理人--天弘基金管理有限公司
在天弘添利分级债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎
回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，天弘添利分级债券型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘添利分级债券型证券投
资基金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：天弘添利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2015年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,061,725.35 43,876.03
结算备付金 77,215,283.91 96,784,515.81
存出保证金 22,601.15 10,899.52
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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交易性金融资产 6.4.7.2 2,400,273,307.89 2,499,443,560.44
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 2,400,273,307.89 2,499,443,560.44
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款 25,998,435.06 2,149,698.66
应收利息 6.4.7.5 61,197,072.35 60,590,768.08
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计 2,568,768,425.71 2,659,023,318.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款 984,899,419.15 1,105,892,951.56
应付证券清算款 28,231,671.26 94,000.32
应付赎回款 － －
应付管理人报酬 893,501.84 915,856.49
应付托管费 255,286.25 261,673.28
应付销售服务费 446,750.89 457,928.25
应付交易费用 6.4.7.7 16,831.58 2,206.14
应交税费 4,874,949.63 4,874,949.63
应付利息 17,504.09 141,216.38
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 6.4.7.8 351,983.45 409,000.00
负债合计 1,019,987,898.14 1,113,049,782.05
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,133,315,089.62 1,206,014,305.24
未分配利润 6.4.7.10 415,465,437.95 339,959,231.25
所有者权益合计 1,548,780,527.57 1,545,973,536.49
负债和所有者权益总计 2,568,768,425.71 2,659,023,318.54
注：报告截止日2015年6月30日，天弘添利分级债券型证券投资基金的份额净值1.336元，天弘添利分级债券型证券投
资基金A基金份额参考净值1.002元，天弘添利分级债券型证券投资基金B基金份额参考净值1.389元；基金份额总额
1,159,265,486.42份，其中天弘添利分级债券型证券投资基金A基金份额 159,285,654.75份，天弘添利分级债券型证券
投资基金B基金份额999,979,831.67份。
6.2 利润表
会计主体：天弘添利分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2015年01月01
日-2015年06月30
日
上年度可比期间2014
年01月01日-2014年06
月30日
一、收入 112,982,465.83 96,962,246.34
1.利息收入 71,211,755.22 67,827,382.04
其中：存款利息收入 6.4.7.11 707,319.42 656,349.40
债券利息收入 70,503,702.74 67,171,032.64
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
733.06 －
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填列） 27,343,531.27 -37,862,569.67
其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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基金投资收益 － －
债券投资收益 6.4.7.13 27,343,531.27 -37,862,569.67
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.
3
－ －
贵金属投资收益 6.4.7.14 － －
衍生工具收益 6.4.7.15 － －
股利收益 6.4.7.16 － －
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 14,427,179.34 66,963,347.22
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 － 34,086.75
减：二、费用 23,641,561.20 22,298,470.37
1．管理人报酬 5,422,815.66 5,843,127.94
2．托管费 1,549,375.87 1,669,465.11
3．销售服务费 2,711,407.78 2,921,563.94
4．交易费用 6.4.7.19 16,016.93 18,264.82
5．利息支出 13,676,700.35 11,597,930.54
其中：卖出回购金融资产支出 13,676,700.35 11,597,930.54
6．其他费用 6.4.7.20 265,244.61 248,118.02
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
89,340,904.63 74,663,775.97
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
89,340,904.63 74,663,775.97
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天弘添利分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日
单位：人民币元
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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项 目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,206,014,305.24 339,959,231.25 1,545,973,536.49
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 89,340,904.63 89,340,904.63
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
-72,699,215.62 -13,834,697.93 -86,533,913.55
其中：1.基金申购款 2,280,694.75 426,459.14 2,707,153.89
2.基金赎回款 -74,979,910.37 -14,261,157.07 -89,241,067.44
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,133,315,089.62 415,465,437.95 1,548,780,527.57
项 目
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,603,033,607.45
221,736,276.0
4
1,824,769,883.49
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 74,663,775.97 74,663,775.97
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
-300,679,958.96
-43,433,099.2
3
-344,113,058.19
其中：1.基金申购款 37,197,087.43 5,347,923.56 42,545,010.99
2.基金赎回款 -337,877,046.39
-48,781,022.7
9
-386,658,069.18
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
－ － －
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,302,353,648.49
252,966,952.7
8
1,555,320,601.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天弘添利分级债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会
(以下简称"中国证监会")证监许可[2010]第1514号《关于核准天弘添利分级债券型证券投
资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约
型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,999,229,114.76元，业经普
华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第319号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同》于2010年12月3
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,999,773,355.85份基金份额，其中天弘
添利分级债券型证券投资基金A类份额(以下简称"添利A")1,999,343,151.06份，天弘添利
分级债券型证券投资基金B类份额(以下简称"添利B")999,885,963.70份；认购资金利息折
合544,241.09份基金份额，其中添利A为450,373.12份，添利B为93,867.97份。募集结束
时，添利A与添利B的份额配比为1.99983386:1。本基金的基金管理人为天弘基金管理有
限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")和《天
弘添利分级债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称"招募说明书")的有关规定，自
基金合同生效之日起5年内，添利A每满3个月开放一次，添利B封闭运作并上市交易。
在添利A的每次开放日，基金管理人将对添利A进行基金份额折算，添利A的基金份额净
值调整为1.000元，基金份额持有人持有的添利A份额数按折算比例相应增减。自基金合
同生效之日起5年内，添利A的份额余额原则上不得超过2倍添利B的份额余额。添利B封
闭运作，封闭期为基金合同生效之日起至5年后对应日止，封闭期内不接受申购与赎回。
本基金在扣除添利A的应计收益后的全部剩余收益归添利B享有，亏损以添利B的资产净
值为限由添利B承担。添利A根据基金合同的规定获取约定收益，其收益率将在每个开
放日设定一次并公告，计算公式为：添利A的年收益率(单利)＝1.3×1年期银行定期存款
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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利率，年收益率计算按照四舍五入的方法保留到小数点后第2位。自基金合同生效之日
起，基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期
存款基准利率设定添利A的首次年收益率；在添利A的每个开放日，基金管理人将根据
该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率重新设定
添利A的年收益率。
基金合同生效后，在添利A的开放日计算添利A的基金份额净值，在添利B的封闭期
届满日分别计算添利A和添利B的基金份额净值；基金管理人在计算基金资产净值的基
础上，采用"虚拟清算"原则分别计算并公告添利A和添利B的基金份额参考净值，其中，
添利A的基金份额参考净值计算日不包括添利A的开放日。自基金合同生效后5年期届
满，本基金转换为上市开放式基金(LOF)，本基金将不再进行基金份额分级，添利A和添
利B的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF)份额，并办
理基金的申购与赎回业务。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2010]第409号文审核同意，本基金
添利B(150027)932,788,818份基金份额于2010年12月20日在深交所挂牌交易。未上市交
易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场
内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《天弘添利分级债券型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，主要投资于国
债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、
短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益证券品种。本基金对债券
等固定收益类证券品种的投资比例不低于基金资产的80%，其中，持有现金或到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金对非债券类资产的投资比例不
超过基金资产的20%。本基金业绩比较基准：中国债券总指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《 天弘添利分级债券型证券投资基金 投资基金基金合同》和
在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金截止2015年6月30日的财务状况以及2015年上半年度的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策与最近一期年度会计报表所采用的会
计政策一致，但会计估计（附注6.4.4.1）发生变更。
6.4.4.1 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估
值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的 固定收益品种(可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告
期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债券
的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入、债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴20%的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末2015年06月30日
活期存款 4,061,725.35
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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合计 4,061,725.35
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2015年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 1,712,019,884.91 1,723,185,307.89 11,165,422.98
银行间市场 656,069,067.78 677,088,000.00 21,018,932.22
合计 2,368,088,952.69 2,400,273,307.89 32,184,355.20
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 2,368,088,952.69 2,400,273,307.89 32,184,355.20
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末2015年06月30日
应收活期存款利息 1,165.58
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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应收结算备付金利息 34,746.90
应收债券利息 61,161,149.67
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 10.20
合计 61,197,072.35
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末2015年06月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 16,831.58
合计 16,831.58
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2015年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 351,983.45
合计 351,983.45
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目(添利A)
本期2015年01月01日-2015年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 241,997,863.65 206,034,473.57
本期申购 2,707,153.89 2,280,694.75
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本期赎回（以“-”号填列） -89,241,067.44 -74,979,910.37
基金拆分/份额折算前 155,463,950.10 133,335,257.95
基金拆分/份额折算变动份额 3,821,704.65 －
本期申购 － －
本期赎回（以“-”号填列） － －
本期末 159,285,654.75 133,335,257.95
项目(添利B) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 999,979,831.67 999,979,831.67
本期申购 － －
本期赎回（以“-”号填列） － －
本期末 999,979,831.67 999,979,831.67
注：1、根据《天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金添利B份额2010年12月20日开始在
深圳证券交易所上市交易。本报告期内，添利A分别于2015年3月2日，2015年6月2日开放申购和赎回业务。
2、自基金合同生效之日起每满3个月的最后一个工作日，基金管理人将对添利A进行基金份额折算，添利A的基金份
额净值调整为1.000元，基金份额持有人持有的添利A份额数按招募说明书规定的折算方式进行折算，折算后添利A的
份额余额原则上不得超过2倍添利B的份额余额。
3、本基金B类份额封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回。B类份额的封闭期为《基金合同》生效之日起至5年后对
应日止。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。
4、截至2015年6月30日止，本基金于深交所上市的基金份额为897,074,998.00份，均为添利B份额，托管在场外未上
市交易的基金份额为 262,190,488.42份，其中添利A份额为159,285,654.75份，添利B份额为102,904,833.67份。上市的
基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值
申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 301,175,180.33 38,784,050.92 339,959,231.25
本期利润 74,913,725.29 14,427,179.34 89,340,904.63
本期基金份额交易产生的变
动数
-11,735,718.59 -2,098,979.34 -13,834,697.93
其中：基金申购款 363,752.50 62,706.64 426,459.14
基金赎回款 -12,099,471.09 -2,161,685.98 -14,261,157.07
本期已分配利润 － － －
本期末 364,353,187.03 51,112,250.92 415,465,437.95
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6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
活期存款利息收入 25,835.38
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 681,354.41
其他 129.63
合计 707,319.42
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期内未持有股票。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
债券投资收益——买卖债券
（债转股及债券到期兑付）差
价收入
27,343,531.27
债券投资收益——赎回差价
收入
－
债券投资收益——申购差价
收入
－
合计 27,343,531.27
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
卖出债券（转股及债券到期兑 689,669,503.31
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付）成交总额
减：卖出债券（债转股及债券
到期兑付）成本总额
627,446,293.19
减：应收利息总额 34,879,678.85
买卖债券差价收入 27,343,531.27
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内未取得资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内未取得贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未取得衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内未持有股票。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
1.交易性金融资产 14,427,179.34
——股票投资 －
——债券投资 14,427,179.34
——资产支持证券投资 －
——贵金属投资 －
——其他 －
2.衍生工具 －
——权证投资 －
3.其他 －
合计 14,427,179.34
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6.4.7.18 其他收入
本基金以《基金合同》生效后每满3个月为添利A的一个开放周期，持有期限为一个
开放周期的，赎回费率为赎回金额的0.1%，持有期限为一个以上开放周期(不含)的，添
利A的赎回费为0，赎回费总额的100%归入基金资产。添利B在封闭期内不进行申购赎回；
本基金本报告期基金赎回费收入为0。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
交易所市场交易费用 15,591.93
银行间市场交易费用 425.00
合计 16,016.93
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
审计费用 64,464.96
信息披露费 148,765.71
银行间帐户维护费 18,000.00
上市费 29,752.78
其他 200.00
汇划手续费 4,061.16
合计 265,244.61
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
根据本基金的基金管理人于2015年2月26日披露的关于增资扩股工商变更登记的相
关公告，基金管理人变更前股东名单为：
关联方名称 与本基金的关系
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
变更后股东名单为：
关联方名称 与本基金的关系
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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单位：人民币元
项目
本期2015年01月01日-2015年
06月30日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年06月
30日
当期发生的基金应支
付的管理费
5,422,815.66 5,843,127.94
其中：支付销售机构的
客户维护费
255,413.86 588,688.64
注：1、支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.70%/当年天数。
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比
例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基
金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期2015年01月01日-2015年
06月30日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年06月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,549,375.87 1,669,465.11
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月
支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X0.20%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
添利A 添利B 合计
天弘基金管理有限公
司
448.22 2,339,734.95 2,340,183.17
中国工商银行股份有
限公司
127,553.64 － 127,553.64
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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合计 128,001.86 2,339,734.95 2,467,736.81
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2014年01月01日-2014年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
添利A 添利B 合计
天弘基金管理有限公
司
642.05 2,005,322.39 2,005,964.44
中国工商银行股份有
限公司
234,565.50 － 234,565.50
合计 235,207.55 2,005,322.39 2,240,529.94
注：基金支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支
付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服
务费＝前一日基金资产净值X0.35%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2015年01月01日-2015年06
月30日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
4,061,725.35 25,835.38 27,448.64 27,254.74
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本期无利润分配情况。
6.4.12 期末（2015年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：新发债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
13200
2
15天
集EB
2015-06-10
2015-
07-02
新债未上
市
99.99 99.99 11210
1,120,926.
29
1,120,926.
29
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末（2015年6月30日）止本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额223,099,465.35元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1180078
11霍煤
债01
2015-07-02 100.65 100,000 10,065,000.00
1080003
10乌城
投债
2015-07-02 103.17 300,000 30,951,000.00
1280335
12海亮
债02
2015-07-02 103.21 400,000 41,284,000.00
1480466
14绍交
投债
2015-07-02 103.51 1,000,000 103,510,000.00
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1480535
14柳州
城投小
微债01
2015-07-02 102.32 500,000 51,160,000.00
合计 2,300,000 236,970,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额761,799,953.80元，于2015年7月1日到期。该类交易要求本基金转入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收益预期
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金基金合同生效之日起5年内，
本基金经过基金份额分级后，添利A为低风险、收益相对稳定的基金份额，添利B为较
高风险、较高收益的基金份额。本基金投资的金融工具主要包括固定收益证券品种及非
债券类金融工具等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包
括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是
争取在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳定增长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以审计与风险控制委员
会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负
责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。
在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险
控制的总体措施等。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控制目
标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；
听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨
论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对
发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经
理办公会报告。在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，对公司风险管理
政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，使公
司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；监察稽核部对公司总经理负责，并由
督察长分管。风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的投资比
例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易的风险识别与
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合投资绩效、风险的计
量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为153.68%。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 20,116,000.00 60,012,000.00
合计 20,116,000.00 60,012,000.00
注：未评级债券主要政策性金融债及央行票据。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
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2015年06月30日 2014年12月31日
AAA 165,154,110.20 95,294,041.00
AAA以下 2,215,003,197.69 2,008,536,175.40
未评级 － －
合计 2,380,157,307.89 2,103,830,216.40
注：未评级债券主要为国债及政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人定期对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合
在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制
的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦可在证
券交易所上市交易。因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
于2015年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有984,899,419.15元将在一个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为
一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此
账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 37 页 共 52 页
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2015年
06月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,061,725.35 4,061,725.35
结算备付金 77,215,283.91 77,215,283.91
存出保证金 22,601.15 22,601.15
交易性金融资
产
830,205,206.33 1,394,849,900.36 175,218,201.20 2,400,273,307.89
应收证券清算
款
－ 25,998,435.06 25,998,435.06
应收利息 － 61,197,072.35 61,197,072.35
资产总计 911,504,816.74 1,394,849,900.36 175,218,201.20 87,195,507.41 2,568,768,425.71
负债
卖出回购金融
资产款
984,899,419.15 984,899,419.15
应付证券清算
款
－ 28,231,671.26 28,231,671.26
应付管理人报
酬
－ 893,501.84 893,501.84
应付托管费 － 255,286.25 255,286.25
应付销售服务
费
－ 446,750.89 446,750.89
应付交易费用 － 16,831.58 16,831.58
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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应交税费 － 4,874,949.63 4,874,949.63
应付利息 － 17,504.09 17,504.09
其他负债 － 351,983.45 351,983.45
负债总计 984,899,419.15 － － 35,088,478.99 1,019,987,898.14
利率敏感度缺
口
-73,394,602.41 1,394,849,900.36 175,218,201.20 52,107,028.42 1,548,780,527.57
上年度末2014
年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 43,876.03 43,876.03
结算备付金 96,784,515.81 96,784,515.81
存出保证金 10,899.52 10,899.52
交易性金融资
产
1,093,419,752.00 982,967,808.44 423,056,000.00 2,499,443,560.44
应收证券清算
款
－ 2,149,698.66 2,149,698.66
应收利息 － 60,590,768.08 60,590,768.08
资产总计 1,190,259,043.36 982,967,808.44 423,056,000.00 62,740,466.74 2,659,023,318.54
负债
卖出回购金融
资产款
1,105,892,951.56 1,105,892,951.56
应付证券清算
款
－ 94,000.32 94,000.32
应付管理人报
酬
－ 915,856.49 915,856.49
应付托管费 － 261,673.28 261,673.28
应付销售服务
费
－ 457,928.25 457,928.25
应付交易费用 － 2,206.14 2,206.14
应交税费 － 4,874,949.63 4,874,949.63
应付利息 － 141,216.38 141,216.38
其他负债 － 409,000.00 409,000.00
负债总计 1,105,892,951.56 － － 7,156,830.49 1,113,049,782.05
利率敏感度缺
口
84,366,091.80 982,967,808.44 423,056,000.00 55,583,636.25 1,545,973,536.49
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 39 页 共 52 页
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
市场利率下降25个基点 14,883,691.24 13,094,597.15
市场利率上升25个基点 -14,718,879.47 -12,967,425.47
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对债券等固定收益类证券
品种的投资比例不低于基金资产的80%，其中，持有现金或到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。本基金对非债券类资产的投资比例不超过基金资产的
20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用
多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的
潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏感性分析
于2015年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资(2014年12月31日：未持有)，因
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 40 页 共 52 页
此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2014年12月31日：同)。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为9,999,801.20元，属于第二层次的余额为2,390,273,506.69元，无属
于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次1,869,464,560.44元，第二层次
629,979,000.00元，无第三层次)。于2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次(2014年12月31日：同)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是
第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持
证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月26日起改为采用中证指数有限公司根据《中
国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标
准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注6.4.5.1），并将相关债券的公允价值从
第一层次调整至第二层次。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 2,400,273,307.89 93.44
其中：债券 2,400,273,307.89 93.44
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 81,277,009.26 3.16
7 其他各项资产 87,218,108.56 3.40
8 合计 2,568,768,425.71 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 20,116,000.00 1.30
其中：政策性金融债 20,116,000.00 1.30
4 企业债券 2,369,036,580.40 152.96
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 11,120,727.49 0.72
8 其他 － －
9 合计 2,400,273,307.89 154.98
注：可转债项下包含可交换债1,120,926.29元。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1480460
14十堰城投
债
1,000,000 104,190,000.00 6.73
2 1480466 14绍交投债 1,000,000 103,510,000.00 6.68
3 122844 11筑城投 1,000,000 103,210,000.00 6.66
4 122872 10复星债 1,000,000 102,760,000.00 6.63
5 122086 11正泰债 999,990 102,178,978.20 6.60
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金本报告期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规
定之备选股票库的情况。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 22,601.15
2 应收证券清算款 25,998,435.06
3 应收股利 －
4 应收利息 61,197,072.35
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 87,218,108.56
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
添利A 6,844 23,273.77 891.32 － 159,284,763.43 100.00%
添利B 589 1,697,758.63 970,550,001.00 97.06% 29,429,830.67 2.94%
合计 7,433 155,961.99 970,550,892.32 83.72% 188,714,594.10 16.28%
注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对A、B类分级基金，比例的分母采用A、B类各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用A、B类分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国平安保险（集团）股
份有限公司
64,179,432 7.15%
2
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－传统－普通保
险产品
46,937,281 5.23%
3 全国社保基金二零三组合 46,922,184 5.23%
4 全国社保基金一零零五组 45,844,118 5.11%
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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合
5
新华人寿保险股份有限公
司－新传统产品
44,164,398 4.92%
6
中国人民人寿保险股份有
限公司－分红－个险分红
42,901,000 4.78%
7
全国社保基金一零零二组
合
41,319,401 4.61%
8
中信证券－兴业银行－中
信证券贵宾定制45号集合
资产管理计划
38,264,887 4.27%
9 全国社保基金二零二组合 35,659,879 3.98%
10 中意人寿保险有限公司 34,084,892 3.8%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
添利A 627.78 －
添利B － －
合计 627.78 －
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本报告期末未有本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及基金经理持有
本开放式基金份额的情况。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
添利A 添利B
基金合同生效日(2010年12月03日)
基金份额总额
1,999,793,524.18 999,979,831.67
本报告期期初基金份额总额 241,997,863.65 999,979,831.67
本报告期基金总申购份额 2,707,153.89 －
减：本报告期基金总赎回份额 89,241,067.44 －
本报告期基金拆分变动份额 3,821,704.65 －
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本报告期期末基金份额总额 159,285,654.75 999,979,831.67
注：1、本基金合同生效日为2010年12月3日。
2、添利B在《基金合同》生效后封闭运作封闭期为5年，封闭期内不接受申购与赎回。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，天弘基金管理有限公司(以下简称"本公司")股东会选举井贤栋先生、
卢信群先生、袁雷鸣先生、屠剑威先生、付岩先生、郭树强先生、魏新顺先生、张军先
生和贺强先生担任新一届董事会董事，其中井贤栋先生、袁雷鸣先生、屠剑威先生、张
军先生和贺强先生为新任董事；本公司董事会选举井贤栋先生为新一届董事会董事长
（本公司法定代表人）。
以上重大人事变动事宜已经依照相关规定履行备案程序。
本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发现涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内未发现本基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
应支付该券
商的佣金
备
注
成 占股 成交 占债券 成交金额 占债券回 成 占权 佣 占当
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
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交
金
额
票
成交
总额
比例
金额 成交总额
比例
购
成交总额
比例
交
金
额
证
成交
总额
比例
金 期佣
金
总量
的比
例
渤海
证券
2 － －
1,054,
918,4
49.17
100.00%
97,208,67
8,000.00
100.00% － － － － －
注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；经
营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研究实力较强，能及时、全面、定
期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面
的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的证券经营机构。然
后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。
3、报告期内新租用的证券公司交易单元情况：
序号 证券公司名称 所属市场 数量
1 方正证券 深圳 1
4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1 天弘基金管理有限公司公告
上海证券报及公司网站
www.thfund.com.cn
2015-01-06
2
天弘添利分级债券型证券投资基
金招募说明书（更新）及摘要
中国证券报、上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2015-01-16
3
天弘基金管理有限公司关于增加
大同证券经纪有限责任公司为旗
下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报及公司网站
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2015-01-19
4
天弘添利分级债券型证券投资基
金2014年第4季度报告
中国证券报、上海证券报、
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2015-01-20
5 天弘基金管理有限公司公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-02-26
6
天弘基金管理有限公司关于天弘
添利分级债券型证券投资基金之
添利A份额开放申购与赎回业务
中国证券报、上海证券报、
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2015-02-26
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 48 页 共 52 页
的公告
7
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A开放申购与赎回及折
算期间添利B份额（150027）的
风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-02-26
8
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A份额折算方案的公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-02-26
9 天弘基金管理有限公司公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-02-27
10
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利B份额（150027）暂停
交易公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-03-02
11
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A份额折算和申购与赎
回结果的公告
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2015-03-04
12 天弘基金管理有限公司公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-03-06
13
天弘添利分级债券型证券投资基
金2014年年度报告及摘要
中国证券报、上海证券报、
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2015-03-26
14
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金调整交易所固定收益品种估
值方法的公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-03-27
15
天弘基金管理有限公司关于网上
直销通联支付渠道新增支持银行
卡及实施申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券报、
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2015-04-03
16
天弘基金管理有限公司关于网上
直销通联支付渠道增加支持银行
卡及实施申购费率优惠活动的公
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2015-04-07
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 49 页 共 52 页
告
17
天弘添利分级债券型证券投资基
金2015年第1季度报告
中国证券报、上海证券报、
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2015-04-22
18
天弘基金管理有限公司关于开展
招商银行网上直销业务申购及定
投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报及公司网站
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2015-05-15
19
天弘基金管理有限公司关于开展
汇付天下“天天盈”账户基金网
上直销业务申购及定投费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报及公司网站
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2015-05-15
20
天弘基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-05-15
21 天弘基金管理有限公司公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-05-19
22 天弘基金管理有限公司公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-05-20
23
天弘基金管理有限公司关于天弘
添利分级债券型证券投资基金之
添利A份额开放申购与赎回业务
的公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-05-29
24
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A开放申购与赎回及折
算期间添利B份额（150027）的
风险提示公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-05-29
25
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A份额折算方案的公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-05-29
26 天弘基金管理有限公司公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-05-30
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 50 页 共 52 页
27
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利B份额（150027）暂停
交易公告
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2015-06-02
28
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A基金份额折算和申购
与赎回结果的公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-06-04
29
天弘基金管理有限公司关于网上
直销通联支付渠道增加支持银行
卡并实施申购及定投费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-06-08
30
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“暴风科技”估值方法
调整的提示性公告
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2015-06-16
31
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“皇氏集团”、“天瑞
仪器”估值方法调整的提示性公
告
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2015-06-20
32
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“东土科技”、“华测
检测”、“天神娱乐”估值方法
调整的提示性公告
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2015-06-26
33
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“新时达”、“仁和药
业”估值方法调整的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
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2015-06-27
34
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金所持“ 长荣股份”、“中国
天楹 ”估值方法调整的提示性公
告
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2015-06-30
35
天弘基金管理有限公司旗下基金
2015年6月30日基金资产净值公
告
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2015-06-30
§11 影响投资者决策的其他重要信息
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 51 页 共 52 页
根据天弘基金管理有限公司(以下简称"本公司")于2015 年2月26日发布的公告,本公
司的注册资本由人民币1.8亿元增加为人民币5.143亿元，其调整后的股东及持股比例如
下：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
合计 100%
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘添利分级债券型证券投资基金募集的文件
2、天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同
3、天弘添利分级债券型证券投资基金招募说明书
4、天弘添利分级债券型证券投资基金托管协议
5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支
付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
天弘添利分级债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 52 页 共 52 页
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇一五年八月二十五日