江海稳健增值

(S00575)集合理财债券型
1.0168 0.00%0.0000
单位净值 [2019-04-04]
1.1468
累计净值 [2019-04-04]
  • 最近一月：17.59%
  • 最近一季：17.85%
  • 最近半年：17.40%
  • 今年以来：17.85%
  • 最近一年：20.49%
  • 最近两年：8.73%
  • 最近三年：1.84%
  • 成立以来：1.68%
  • 成立日期：2013-05-31
  • 基金经理：马野
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：江海证券
基本信息
基金简称 江海稳健增值 基金全称 江海证券稳健增值集合资产管理计划
基金代码 S00575 成立日期 2013-05-31
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 江海证券有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
基金经理 马野 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 50000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款利率×1.65
开放日 本集合计划自成立之日起每年二季度初和四季度初各开放一次,开放日为4月和10月的前3个工作日(具体时间以管理人公告为准),其余时间均为封闭期,封闭期内不办理参与、退出业务。开放期内可以办理参与、退出业务。管理人有权提前结束或延长开放期。
投资目标 以债券为主要投资对象,利用江海证券的固定收益研究与投资优势,通过科学合理的资产配置和券种选择、期限判断与信用分析,为投资者提供债券投资增值服务,在以资产安全性为优先考虑的前提下,适当参与中小企业私募债投资, 获取风险控制下更高的稳健收益。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划将投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、股票质押式回购、中小企业私募债、中期票据(含非公开定向债务融资工具等经银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具) 、资产支持证券、货币市场基金、债券型基金、逆回购、债券正回购、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种。本集合计划可持有可转换债券转股形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离交易债券而产生的权证,本集合计划不通过二级市场购买股票和权证,本集合计划持有的股票和权证等权益类资产的投资比例合计不超过集合资产净值的20%,因所持股票所派发的权证以及因投资可分离交易债券而产生的权证不超过3%。退出开放期现金及等价物(银行活期存款、货币市场基金、期限在 1 年内的国债和央行票据、期限为 7 天以内的债券逆回购等)≥5%。
投资策略 1、资产配置策略 本集合计划资产配置将基于深入分析国内外宏观经济走势、社会资金运动及各项宏观经济政策对金融市场特别是货币市场和债券市场的影响,将集合资产在国债、央行票据、公司债、企业债、金融债、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、中小企业私募债、中期票据(含非公开定向债务融资工具等经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具)、资产支持证券、货币市场基金、债券型基金、债券逆回购、债券正回购、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划及现金等资产间进行合理配置,在有效控制风险的基础上尽可能提高投资组合收益。另外,本集合计划将综合资产的安全性、和收益性要求,根据安全性优先、追求适度收益的投资理念,在资产配置中保持一定比例的现金、银行存款、到期日在一年以内的国债、货币市场基金等投资品种,以满足安全性和流动性要求。 2、普通债券投资策略 本集合计划将综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策以及债券市场资金供求关系的基础上,主动判断市场利率变化趋势,确定和动态调整收益资产的平均久期,并根据收益最优化的原则,通过量化模型确定组合中固定收益类资产的合理配置。 本集合计划投资组合中债券资产的超额收益主要通过信用评价、久期管理、期限结构配置、类属配置、个券选择、组合优化、以及把握市场低效或失效情况下的交易机会等策略来实现。 3、中小企业私募债投资策略 管理人通过构建债券发行人评价体系,综合判断评价发行人信用风险,选择风险收益匹配的优秀品种进行投资。通过综合评价体系研究发行人所属行业发展趋势、行业政策、公司所处竞争地位、资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流水平等评估发行人资质,估算发行人的违约率及违约损失率。另外考察债券发行人的增信措施,如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排等,综合发行人各方面分析结果,确定信用利差的合理水平,选择溢价相对较高的品种进行投资。 4、可转换债券投资策略 可转换债券市场以及未来可能出现的可交换债券市场主要受到股票市场走势、公司基本面、可转债条款、转股溢价水平等众多因素的影响。在投资策略方面,本集合计划将在充分降低投资品种风险和确保可以获得到期收益的基础上,把握价格上升带来的价差收益和转股价修正等期权条款触发带来的收益机会。 5、资产支持受益凭证投资策略 基于对发行主体和证券风险收益特征的考察,通过对作为抵押的资产质量和现金流特征的研究,分析资产支持受益凭证可能出现的提前偿付比例和违约率,选择具有投资价值的资产支持受益凭证投资。本集合计划将会严格控制资产支持受益凭证的投资比例,并且分散投资。 6、债券、货币基金投资策略 管理人构建的债券、货币基金投资评价体系将为集合计划的基金投资提供主要依据。管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金管理团队稳定性和规范性、基金规模和基金资产投资组合四个方面考察债券型基金、货币市场基金,力求分享优秀基金管理人的证券投资研究成果。 7、分级基金优先级份额投资策略 股票、债券分级基金优先级份额的净值按照其合同条款享受基本确定的收益率增长,管理人将深入研究各分级基金优先级份额的杠杆比例、基准收益率、收益转换兑现条款,研究优先级份额的折价规律,比较不同杠杆、收益要求下的折价率走势,密切跟踪上市交易优先级份额的价格波动,选择波动幅度小的标的,投资存在显著套利机会的优先级份额,获取基本确定的预期收益,或者通过持有到期策略获取稳定的收益回报。 8、现金及准现金类资产投资策略 现金及准现金类资产包含银行存款、货币市场基金、期限在7天以内(包含7天)的债券逆回购、现金(包括结算备付金)等。本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。